一般投資理財包含股票、定存及房地產
至於理財專家或理財書籍中提到的債券
但卻鮮少人知道到底是什麼
債券就是借據是借錢之後所獲得的憑證
簡單點來說就是欠債還錢!欠債還錢!
下面小編帶大家了解什麼是債券以及投資好處
目錄
什麼是債券
債券(Notes)是政府、金融機構、私人工商企業等機構缺資金時,向投資者發行,承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書,具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債權債務關係,債券發行人即債務人(Debtors),投資者即債權人(Creditors)。最常見的債券為定息債券、浮息債券以及零息債券。
債券內容有哪些
需於債券上註明以下四點
投資債券的四大好處
一、風險較低
債券發行單位的後台都很硬,都不太可能會倒閉,比起投資小型的股票安全很多。
二、利息較高
債券的利率都會比銀行定存高,而且債券到期後,本金會拿回來,所以債券就像是加強版的銀行定存。
三、低交易成本
一般買賣股票要付0.3%的交易稅,但是買賣債券只要0.1%,而且不用支付手續費!
四、 附加用途大
因為債券是很穩健的金融商品,所以你可以直接拿債券和銀行作抵押、當保證金。
債券的發行單位
一、政府公債
目前台灣政府公債是採取標售的方式來發行,到期期間以2年、5年、10 年、20年為主,且又分為中央政府建設公債和地方政府公債,債信的等級是三種發行單位中最高。
二、金融債券
國內的金融債券發行機構為銀行,包含商業因行及專業銀行,其發行依據是根據銀行法,債信等級次於政府公債,而銀行發行的金融債券以無名氏發行,且其還本期限不得低於兩年。
三、公司債
必須為公開發行公司,經過金管會核備後發行,依據當時市場狀況,如利率的高低、景氣的循環、企業的信用狀況還有配合資本預算決定公司債的到期日,可以使融資的方式更有彈性。
債券的獲利方式
一、領取固定的債息
為持有債券之債息領息,或者是附買回交易之利息所得,是指公債、公司債、金融債券、各種短期票券、金融機構的存款和其他貸出款項所取得的利息。
二、匯差利得
若是投資國外債券,可藉由匯差的變化賺取利潤,但投資外幣計價的國際債券需要較高的手續費,因此,可以自行行量是否要用此方法賺錢。
三、到期日的面值
投資人根據市場價格買入債券,到期日到期時可以收回面值,債券的買入價格不一定會等於面值,價格決定於當時市場的狀況,應此可以從賺取價差。
投資債券需注意事項
一、購買力下降
因為最後債券到期是給你金錢,金錢的購買力會受到通貨膨脹影響。
二、利率風險 (票面利率有可能比市場利率低)
由於債券是固定利率,所以假設市場利率(如定存利率)為2%>債券的票面利率1%,那買債券就不划算,還不如把錢放到定存。
三、違約的信用風險 (公司還不出本金)
債券是一個對方向你借錢的概念,所以當對方發生意外事故,像是自然災害或事故造成重大損失,,就可能無法還你本金,此類情形發生的機率很低。即使發生,但因為我們是「債權人」,不像股票有賺錢才會分紅,就算對方虧損,還是有還錢的義務。
如何購買債券?
一、去哪裡購買?
各大銀行普遍皆可,例如玉山、國泰、富邦、中信、新光等,且不只國內債券,銀行皆可買到美金計價、人民幣計價、南非幣等的海外債。
二、債券價錢多少?
投資金額較大,債券門檻很高,一張債券動輒五百萬甚至上千萬台幣,小額公債門檻相對來說較低,每一期公債最少購買單位是10萬元,最多100萬元。
三、債券適合對象?
由於進入門檻非常高,適合巨額資金的專業操盤手、投資人,一般民眾若想投資債券,唯一方法就是透過債券型基金,也就是一群人一起出錢來買,賺錢了大家一起分錢,賠錢也是大家一起賠錢。
四、債券也有分好壞?
債券也有自己的信用評等機制,債券信用評等是由專業的信用評等機構所評定,主要能夠反映出該公司違約的可能性,從A、B、C、D的順序,看出安全性、信用風險、預期報成率。
結論
債券不但有固定利息收入,債券本身的買賣也會有價差,這讓債券成為一種「進可攻、退可守」的投資工具,在波動日益增加的投資市場中,逐漸受到投資人青睞,對於保守型投資人來說,可以說是好處多多!當然除了債券之外,另外債券基金也是一個很不錯的投資理財方案,詳細文章可以參考
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